ДИПЛОМАТИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ МВД РФ

ДЖУКИЧ БОРО

ОСОБЕННОСТИ ОФФШОРНОГО ЦЕНТРА РЕСПУБЛИКИ ЧЕРНОГОРИЯ И ЕГО МЕСТО В МИРОВОМ ОФФШОРНОМ БИЗНЕСЕ

Специальность 08.00.14 - Мировая экономика

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва - 200;

Работа выполнена на кафедре Мировой экономики и международных экономических отношений Дипломатической академии Министерства ино­странных дел Российской Федерации.

Общая характеристика работы.

Настоящее исследование посвящено рассмотрению сущности оффшор­ного предпринимательства в современной мировой экономике. Рассмотрены возможности и ограничения в большинстве существующих оффшорных юрис­дикции в мире, что позволяет обоснованно оценить как позитивное, так и негативное воздействие оффшорной деятельности на состояние и развитие экономики стран нахождения соответствующих юрисдикции.

Оффшорные зоны, как известно, являются разновидностью свободных или специальных экономических зон, создаваемых в целях более активного включения национальных хозяйств в мировую экономику, международные экономические отношения. Вместе с тем, оффшорные зоны — особая разно­видность свободных экономических зон: сегодня это узкоспециализированные оффшорные финансовые центры, привлекающие своим льготным налогообло­жением и закрытостью, под флагом коммерческой тайны, главным образом, банковские институты. Кроме того, эти особые экономические зоны сегодня особенно привлекательны для нелегальных капиталов с целью их отмывания, сокрытия их криминального происхождения.

Актуальность диссертационного исследования определяется рядом моментов.

Во-первых, резким изменением условий развития мирового оффшорного бизнеса и отношения к нему со стороны мирового сообщества и, прежде всего, развитых стран Запада, произошедшем в последние годы и даже месяцы (осо­бенно в свете трагических событий в Соединенных Штатах Америки) ужесточения режима мирового оффшорного предпринимательства.

Во-вторых, это обусловлено необходимостью изучения целесообразно­сти создания и обеспечения эффективности деятельности оффшорных зон в странах с переходной экономикой, в частности, Республике Черногория, Рос-

сийской Федерации. Интерес к льготным, особым экономическим режимам в этих странах вполне понятен, принимая в расчет их еще недостаточно разви­тую рыночную инфраструктуру, непригодную к конкуренции «на равных» с экономически развитыми странами. Он связан также с поиском дополнитель­ных стимулов экономического развития страны в целом и ее отдельных регионов, источников пополнения недостаточных государственных средств и других материально-денежных ресурсов. С учетом этого, принципиальное практическое значение приобретает обоснование вариантов, обеспечивающих вовлечение механизмов оффшорной хозяйственной среды, которая предпола­гает создание особых деловых, правовых, налогово-финансовых, коммерческих условий, как важного источника и рычага преобразований в экономике на рыночной основе.

На наш взгляд, эти вопросы давно назрели и требуют серьезного научно­го анализа. Тем более, оценка места и роли оффшорного бизнеса многими специалистами, финансово-банковскими, правоохранительными, государст­венным, наконец, международными структурами далеко не однозначна.

Не менее существенны и перспективные практические обстоятельства. Речь идет о возможностях и условиях всемерного использования позитивных составляющих оффшорного предпринимательства в интересах ускорения и по­вышения эффективности хозяйственного развития, расширения международных экономических связей применительно к его конкретным фор­мам и проектам, в частности в Республике Черногория.

Не секрет, что российские предприятия и банки в целях быстрого обога­щения, отмывания незаконных доходов вывозят свои капиталы в оффшорные зоны. Республика Черногория находится, в том числе, в сфере их внимания, а для последней, в свою очередь, российские компании и банки представляют не меньший интерес. СР Югославия по объему банковского капитала (большая часть — из Черногории) на коррсчетах в российских банках занимает второе

место, отстав только от США. При этом можно с уверенностью утверждать, что это российский же капитал в оффшорных банках. Это заставляет задумать­ся о перспективах дальнейшего взаимовыгодного сотрудничества наших двух стран, возможностях более широкой легитимпой репатриации российского ка­питала и иных способах работы национального капитала в интересах России за рубежом.

Цель работы — проанализировать проблемы развития современного оффшорного бизнеса и определить место Республики Черногория в системе мировых оффшорных зон, а также дать прогноз перспективе развития этой формы предпринимательства с помощью обоснованного расчета экономиче­ского эффекта от влияния оффшорной предпринимательской среды на экономику этой страны и направлений и форм правового использования ре­сурса оффшорной деятельности в процессе перехода к рыночной экономике. Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

1. Разработать и обосновать новые подходы к комплексной классификации оффшорных структур.

2. Обобщить современные формы оффшорного предпринимательства, пока­зать его положительные и отрицательные аспекты.

3. Выявить особенности развития оффшорной индустрии, учитывающие со­циально-экономическую специфику, достигнутый хозяйственный уровень.

4. Рассмотреть проблему отмывания «грязных» денег в оффшорных центрах на современном этапе и оценить степень ее влияния на развитие оффшор­ных зон, обозначить направления и перспективы борьбы с этим явлением, его последствиями.

5. Показать особый характер оффшорной предпринимательской среды в Республике Черногория. Провести необходимые расчеты и сформулиро­вать целесообразность создания и функционирования оффшорного центра «Черногория» с учетом предварительных результатов оффшорной дея-

1ельности в Черногории и прогнозируемых государственных доходов и расходов, связанных с оффшорным предпринимательством в ближайшие годы.

6. Дать оценку состояния и оценить перспективы развития оффшорной дея­тельности российских компаний и банков в Черногории в условиях пересмотра соответствующего статуса Республики государственными структурами России.

Объект исследования — состояние и проблема международного офф­шорного предпринимательства на современном этапе.

Предмет исследования — особенности оффшорного центра Республики Черногория и его место в системе мирового оффшорного бизнеса; возможно-;ти и направления его использования в интересах переустройства экономики. Научная новизна исследования, по мнению автора, состоит в следующем:

-  На основе последних статистических данных дан развернутый, комплекс­ный анализ современного состояния и проблем развития оффшорных зон и оффшорного предпринимательства.

-  Разработана и обоснована новая, более полная, комплексная классифика­ция международного оффшорного бизнеса.

-   Обобщены направления развития оффшорных зон в разных группах стран: развитых, развивающихся и странах с переходной экономикой, а также определена возможность сочетания экономической трансформации на пу­ти к рынку с формированием особой оффшорной хозяйственной среды в странах переходной экономики.

-  Выявлены особенности оффшорной зоны в Республике Черногория, про­ведены расчеты и даны оценки экономической целесообразности функционирования оффшорного центра в этой Республике.

~   Охарактеризовано значение оффшорного центра в Черногории для рос­сийских компаний и банков и даны рекомендации по дальнейшему

развитию деловых связей двух стран в соответствии с их национальными

интересами.

Методология исследования. Автор опирается на законы и инстру­ментарий системного анализа, позволяющего объединить множество разнородных явлений, выявить основные устойчивые связи между ними и спрогнозировать дальнейшее развитие. В работе использованы традиционные методологические приемы экономической науки — эмпирическое обобщение (наблюдение, сравнение и т.д.) применительно к широкому набору статисти­ческих данных, конкретных фактов и данных; методы теоретического исследования (абстракция, анализ и синтез, группировки, моделирование и

Др.).

Автор придерживается в своем анализе экономических процессов и яв­лений подхода, ориентированного на общецивилизационные основы. Процессы, происходящие в Черногории, как и других странах, находящихся на близком уровне экономического развития, по мнению автора, можно понимать в рамках концепции модернизации. При всей неповторимости процессов раз­вития экономики Республики Черногория, к их анализу могут быть применены разработанные экономической наукой методы и приемы, использованы обще­экономические категории и понятия.

Теоретическая основа. В своем исследовании автор опирался на труды и публикации известных экономистов по проблемам оффшорной, нерезидент­ной деятельности в мировых финансовых центрах, развития оффшорных зон.

Состояние и развитие оффшорного центра в Республике Черногория ис­следовал ряд ученых Черногории, среди которых следует отметить Дабовича М, Росапдича Д., Ристича Ж., Миловича P.M. и других. В российской эконо­мической литературе вопросы, входящие в сферу исследования в настоящей диссертационной работе изучали Горбунов А.Р., Красавина Л.Н., Друзик Я.С., Андрианов В.Д., Ушаков Д.Л. и другие. В частности, в Дипломатической ака-

демии МИД России исследовались некоторые вопросы нерезидентной финан­совой деятельности и функционирования СЭЗ в 1999-2000 гг. в докторской диссертации Соловьева В.А., кандидатских диссертациях Дзестеловой В.Б., Бизде Р.Я. и др.

В зарубежной экономической литературе стран Запада проблемы разви­тия оффшорной индустрии в целом и применительно к конкретным оффшорам исследовали I.Holand, M.Hampton, J.Abbott, H.Vontobel.

Первичными источниками для исследования послужили материалы еже­годных публикаций журнала Euromoney — Offshore Finance Yearbook; МВФ, в том числе по развитию конкретных оффшоров (Cyprus: Assessment of the Off­shore Financial Sector и др.), материалы Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, ФАТФ (Financial Action Task Force on Money Laundering —FATF) no проблемам легализации «грязных» денег, Националь­ных банков СР Югославия и Черногория, Центрального банка Российской Федерации, Банка Англии, Банка международных расчетов, официальные пуб­ликации государственных органов Республики Черногория, некоторые материалы рабочих ipyim ФАТФ, МВФ и др. организаций, публикаций в СМИ Черногории, России, Великобритании и других странах.

Практическая значимость диссертации состоит в разработке проблем функционирования оффшорной зоны в Республике Черногория и выработке рекомендаций, которые могли бы быть реализованы в других странах пере­ходной экономики, по совершенствованию оффшорной практики национальных предприятий за рубежом и разработке эффективного механизма оффшорного предпринимательства в своей стране, выявлении препятствий и путей их ликвидации в борьбе с отмыванием «грязных» денег,

Результаты исследования могут быть использованы правительственными структурами, ответственными за проведение экономических реформ в стране, регулирование внешнеэкономических связей Республики Черногория, России-

ской Федерации, других стран. Определенный интерес исследование может представлять для международных экономических организаций МВФ, Всемир­ного банка, ФАТФ. Отдельные положения и выводы могли бы быть использованы при подготовке и чтении спецкурсов в Дипломатической акаде­мии МИД России, экономических вузах Черногории и других стран переходной экономики.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, 3 глав, заклю­чения, статистического приложения и списка литературы.

Во введении обосновывается выбор темы, раскрывается ее актуаль­ность, научно-практическая значимость, определяется перечень проблем, цели и задачи исследования. Здесь же автор дает свое определение ключевых, ис­пользуемых в данной работе терминов; оффшорная экономика (индустрия), оффшорная зона (центр).

Первая глава посвящена исследованию современной структуры миро­вого оффшорного бизнеса — каркаса мировой оффшорной индустрии, который, по мнению автора, состоит из разных элементов.— типов оффшор­ных зон, отличающихся друг от друга по географии месторасположения, типу юридической системы, уровню налогообложения, а также по новому признаку в современных условиях борьбы с международной преступностью — степени сотрудничества с ФАТФ и другими международными организациями. С точки зрения микроэкономики система международного оффшорного предпринима­тельства складывается из оффшорных компаний, отличающихся по виду деятельности, объему учредительского капитала, налогообложению. В 90-х го­дах появились новые оффшорные структуры, которыми сегодня необходимо дополнить традиционную классификацию оффшорных компаний (оффшорные банки, общеторговые, страховые, судовые компании) — зонтичный инвести­ционный бизнес взаимных фондов на базе оффшорных фирм.

Структура мирового оффшорного бизнеса была бы слишком сложной ;!ЛЯ анализа без понимания отличительных черт развития оффшорных зон в разных группах стран. По результатам исследования данного вопроса предста­вилась следующая картина. Около 70% всех оффшорных центров создано в развивающихся странах, 28%— в развитых и 1-2% функционируют в странах с переходной экономикой. При этом оффшорные зоны развитых стран — явле­ние особое, кардинально отличающееся от оффшорных центров развивающихся стран. Общей закономерностью развития оффшоров в разви­тых странах является их чрезвычайно узкая функциональная направленность или территориальная локализация с сохранением высоких налогов или иных административных требований по отношению ко всем остальным видам и формам предпринимательства, остальной части территории.

Основная масса оффшорных зон сформировалась в развивающихся странах, но именно развивающиеся страны испытывают наибольший ущерб от мировой оффшорной деятельности. Во-первых, свыше 50 млрд. долл. в год те­ряют эти страны от недополученных налогов с оффшорной деятельности своих компаний¹. Эта же величина сопоставима с общим бюджетом международной финансовой помощи развивающимся странам. Причем заметим, что эта по­мощь формируется из государственных бюджетов развитых стран, которые, в свою очередь, недополучают налоги от оффшорной деятельности своих ком­паний. Эта же цифра включает и налоги, которые могли бы быть собраны в самих оффшорных центрах развивающихся стран, если бы там не было нало­говых льгот. Во-вторых, мировые финансовые кризисы последних лет, наиболее остро отражающиеся на развивающихся странах, во многом были связаны со спекулятивными операциями крупных оффшорных компаний, имеющих огромные финансовые ресурсы.

'! а\ havens: releasing the hidden billions for poverty eradication. Oxfam GB Policy Paper. 2000. P.6

10

Во второй главе раскрываются основные тенденции развития мировой оффшорной индустрии. Целый ряд из них свидетельствует о новом этапе в характере развития мировых оффшоров. Он связан с усилением борьбы ци­вилизованных стран с отмыванием грязных денег и финансированием терроризма с использованием оффшорных территорий и оффшорного бизнеса. Для последнего наступают не самые лучшие времена. Очевидно, что в бли­жайшее время следует ожидать качественных изменений в правовой среде оффшорного бизнеса, количественное сокращение объема операций с исполь­зованием оффшорных финансовых схем.

Вместе с тем, в работе подчеркивается, что проблема отмывания денег это проблема не только оффшорных центров и появление ее нельзя связывать с функционированием оффшоров. Даже в благополучных, с этой точки зрения, странах нередко возникают громкие финансовые скандалы. Например, соглас­но отчету, подготовленному депутатом французского парламента, в настоящее время Великобритания является благоприятным местом для отмывания денег террористов, при этом местные власти даже не пытаются изменить эту ситуа-цию^г. По данным агентства ВВС News, существующая в настоящее время в Великобритании система противодействия отмыванию грязных денег крайне неэффективна. За период с 1986 по 1996 гг. в Великобритании лишь 100 дел, касавшихся отмывания денег, были доведены до суда. Для сравнения, за этот же период итальянские суды рассмотрели 500 таких дел, а американские -2000 дел. Тем не менее, для продвижения средств к основным международным финансовым центрам наркобизнес активно использует страны «финансового рая».

Среди других важных тенденций развития оффшорного бизнеса сле­дующие.

Лондон - европейская прачечная дли грязных jetiei. ВВС News. 10.10.2001

11

- усиление конкуренции между оффшорными центрами, особенно конку­ренции между «старыми» (острова Мэн, Гернси, Джерси, Гибралтар, а также Ирландия и Панама) и новыми оффшорными центрами, которые лучше приспосабливаются к постоянно растущим специфичным требовани­ям клиентов,

-   предоставление услуг на многоязыковой основе,

- благодаря усовершенствованным технологическим и информационным системам, будет полностью сведена на нет необходимость в физическом присутствии владельцев в центре основания оффшорной компании;

- будет расти давление со стороны высоко развитых стран на центры нере­зидентной деятельности, которые, по большому счету, располагают мощным конкурентным преимуществом, основанном на льготном нало­гообложении, на секретности данных или полной защите личности владельца, с обоснованием — воспрепятствование уголовным мероприя­тиям, даже при отсутствии такового в большинстве оффшорных центров и др.

Еще одной из важных тенденций развития оффшорного бизнеса является более взвешенный подход, который демонстрируют страны переходной эко­номики в процессе развития оффшорной деятельности. Да, развитие офф­шорного центра и рост числа зарегистрированных в нем компаний, дает дополнительные, положительные эффекты: повышение занятости ряда учре­ждений (банков, страховых и ревизионных компаний, агентских, транспортных, почтовых и других подобных предприятий), вследствие чего растут и их доходы. Кроме того, осуществляется приток депозитных, залоговых и гарантийных сумм, увеличивается оборот валютных операций и валютных фондов на местных банковских счетах оффшорных компаний. Од­нако развиваются и серьезные проблемы.

12

К основным недостаткам, факторам, негативно воздействующим на со­циально-экономическую среду и несогласуемым с процессом экономической трансформации стран с переходной экономикой в подлинно рыночные хозяй­ства можно отнести следующие: отраслевой дисбаланс в экономике оффшорной зоны с «раздуванием» оффшорных сегментов и отраслей (в подав­ляющем большинстве — сферы услуг), а также обслуживающих их отраслей в ущерб реальному промышленному производству, другим секторам и отраслям экономики; однобокость развития, узкая специализация местной рабочей си­лы; особый характер взаимоотношений с нерезидентами, бюджетные перекосы; привлечение криминала (торговцев оружием, наркотиками, белыми рабами или порнографической продукцией); увеличение коррупции.

В третьей главе исследуются проблемы создания оффшорного центра в Республике Черногория, одного из наиболее молодых мировых оффшорных центров (функционирует с ноября 1996 г.).

Этот оффшор имеет ряд специфических особенностей: в нем разрешена оншорная деятельность³ (экспорт нерезидентами черногорских товаров и ус­луг), полностью отсутствует валютный контроль, особый экологический фактор (страна законодательно объявлена чистой экологической зоной) и др. Еще одна ключевая особенность: оффшорная индустрия развивается здесь в условиях экономической трансформации страны, перехода экономических от­ношений на рыночную основу. Несмотря на то, что прямые эффекты льготного налогообложения по проведенным в работе расчетам составили 135 млн. долл., поделенные между центром СРЮ и Черногорией в соотношении 50% на 50%, т.е. по 67 млн. долл., оффшорный характер экономики не позволяет решать большое количество накопившихся за предыдущие годы проблем и задач: оживления хозяйства, пополнения бюджета значительными суммами, роста

чшнистненные связи нерезидентов с речиденшми

13

ВВП страны, повышения жизненного уровня населения, развития ключевых отраслей (например, таких как туризм).

В свою очередь состояние экономики Черногории не позволяет эффективно развиваться оффшорному бизнесу. Здесь неразвита банковская система, отсутствует высокопрофессиональная сеть агентских услуг, имеется дефицит местной рабочей силы нужного образования, что существенно снижает конкурентоспособность данного оффшора по сравнению с другими, транспортная сеть требует современной европейской модернизации и т.д.

Серьезным препятствием для развития национальной экономики и офф­шорной индустрии в Черногории является растущий теневой сектор и коррупция в государственных органах. В феврале 2000 г. Республика стала полноправным членом Инициативы по развитию стабильности и борьбе с кор­рупцией (Stability Pact Anti-Corruption Initiative — SPAI), функционирующей под эгидой Совета Европы, ОЭСР и других организаций. В рамках этой Ини­циативы Черногории предоставляется техническая помощь по развитию корпоративного управления и законности бизнеса, борьбе с коррупцией. Еще одним крайне важным направлением является борьба с отмыванием «грязных» денег. Разработанный SPAI план включает установление тщательного контро­ля за движением финансовых ресурсов, определение и предотвращение сделок по отмыванию денег. Все это будет базироваться на новом законе РЧ «По про­тиводействию легализации криминальных доходов».⁴

Западноевропейские страны сегодня больше всего обеспокоены перехо­дом Черногории на евро. Именно этот факт является в настоящее время определяющим в политическом и внешнеэкономическом сотрудничестве Рес­публики с ЕС, определенном ужесточении подходов и правил с их стороны в отношении этого оффшорного государства. В 1999 г. Черногория официально отказалась от Югославского динара и объявила немецкую марку своей нацио-

¹ SPA! Newsletter. November I, 2001. Vol. 2. Number 13.

14

нальной валютой, которая быстро стала неотъемлемой частью финансовой системы страны. Это позволило сократить инфляцию с 90% до 15%, но если учесть, что около 70% денежной массы обращается в наличной форме⁵, стано­вится понятным беспокойство европейцев заменой марок на свро в РЧ. Основной проблемой здесь является отсутствие какого-либо контроля, требо­ваний к лицам, осуществляющим конвертацию валюты. Аналогичное немецкой марке хождение евро в РЧ безусловно будет сопровождаться крими­налом, вопрос — в каких масштабах. Вот почему проблема отмывания «грязных» денег через черногорские оффшорные банки сегодня очень беспо­коит Западную Европу.

Пристальное внимание к Республике со стороны ЕС объясняется также серией скандалов, связанных с контрабандой сигарет. По оценке Таможенной службы Германии, сигареты, контрабандой ввозимые в ЕС из Черногории обошлись Союзу только в последние 2 года в 3,4 млрд. долл. в виде несобран­ных налогов и пошлин.

В заключении подводятся итоги исследования, сформулированы основ­ные выводы и рекомендации, которые заключаются в следующем.

1. Формы современного оффшорного предпринимательства необычайно усложнились, а их число увеличилось в последнее десятилетие. Эти изменения явились следствием модификации оффшорного законодательства в центрах нерезидентной деятельности, которое подстраивается под потребности разви­тия мировой экономики и международного бизнеса. К традиционным центрам пулевого, низкого и льготного холдингового налогообложения, добавились оффшорные юрисдикции, которые предлагают, помимо прочего, специальные льготы для определенных видов и форм деятельности. Например, для появив­шихся в 90-е годы «зонтичных» фондов или по-другому — объединенных групп взаимных фондов.

15

Традиционная классификация мировых оффшорных зон (центров) по гео­графическому признаку, уровню налогообложения, юридической системе нами была дополнена новым признаком — степенью сотрудничества оффшора с международными организациями в борьбе с отмыванием денег (Например, присутствие в «черном» списке ФАТФ)

2. К новым факторам развития оффшорной индустрии можно отнести: усиление конкуренции между новыми и старыми оффшорными центрами; уве­личение давления развитых стран на оффшорные центры с обоенованием — воспрепятствование уголовным мероприятиям, даже при отсутствии такового, исключение необходимости физического присутствия владельцев оффшорных компаний, благодаря использованию современных средств телекоммуникации.

Одной из новых проблем развития оффшорных центров на ближайшую перспективу, по нашему мнению, станет проблема функционирования офф­шорных центров в рамках интеграционных группировок, ввиду несоответствия процесса международной экономической интеграции, предусматривающего унификацию правил и норм экономического развития и оффшорных зон с осо­бым механизмом и принципами развития. Не исключена возможность появления новых форм оффшорного предпринимательства внутри интеграци­онных группировок.

3. Оффшорная индустрия в разных по социально-экономическому типу странах развивается по разным законам и имеет свои особенности. Эти разли­чия проявляются в целях функционирования оффшора, масштабах и видах разрешенной оффшорной деятельности, характере оффшорного законодатель­ства. Для оффшорных зон развитых стран характерна узкая функциональная направленность или территориальная локализация с сохранением высоких на­логов или иных административных требований по отношению ко всем остальным видам и формам предпринимательства, на остальной части терри­тории. Для развивающихся стран оффшорных центров характерны

16

структурные диспропорции в экономике, которые не возникают в оффшорных центрах развитых стран и проявляются в несопоставимости финансовых ре­сурсов оффшорных компаний и внутренних финансовых ресурсов, неразвитость финансовых институтов самих оффшоров по сравнению с офф­шорными финансовыми институтами, зарегистрированными на их территории и др. В оффшорных зонах развивающихся стран высока степень коррупции го­сударственных служащих, нередко возникает финансовая нестабильность (поскольку финансовая стабильность напрямую зависит от количества зареги­стрированных оффшорных компаний). Еще одной общей характерной чертой развития оффшорных центров развивающихся стран является сокращение из­держек регистрации и учреждения оффшорных компаний, сопровождающее либерализацию налогового законодательства.

В целом сопоставление оффшорных центров развитых и развивающихся стран позволило вывести следующую закономерность: чем выше уровень эко­номического развития страны, тем меньшая часть спектра видов экономической деятельности и меньшая территория в региональном плане от­водится под оффшор, а также тем меньше зависимость национальной экономики от развития оффшорного предпринимательства в стране. Исключе­ние из этого правила — Кипр.

4. Возникновение и обострение проблемы отмывания «грязных» денег нельчя связывать напрямую с функционированием оффшорных центров — она имеет другие корни и факторы развития (не являющиеся предметом изучения данной работы), но из-за особых условий оффшорных зон (секретность, значи­тельная географическая удаленность, налоговые льготы и т.д.) большая часть преступным образом заработанных денег проходит через оффшорные зоны. В последнее время страны с оффшорной экономикой все чаше появляются в многочисленных списках стран разных международных организаций и испы­тывают сильное давление со стороны развитых стран с целью обеспечения

17

большей прозрачности и ясности национального законодательства и финансо­вых сделок. Под воздействием такого давления эти страны вынуждены активизировать борьбу с отмыванием денег и сегодня в мире практически не осталось оффшорных зон, которые занимались бы напрямую укрывательством криминала.

5. Особый характер оффшорной предпринимательской среды в Республи­ке Черногория проявляется в благоприятном географическом положении, благоприятных климатических условиях, эксклюзивное™ рекреационных ре­сурсов и чистая экология, наличие разветвленной сети заключенных договоров об устранении двойного налогообложения, нзкая налоговая ставка на прибыль - 2,5 %, относительно низкие расходы регистрации и деятельности оффшор­ной компании, освобождение деятельности от валютного контроля, налоговые (фискальные) и таможенные льготы для оффшорных компаний и их персонала, наличие свободных зон в г. Бар и г. Котор и значительных портовых мощно­стей и др.

Вместе с тем, приток оффшорного капитала в эту страну пока недостато-чен и не позволяет решить массу острейших социально-экономических проблем, к которым относятся; высокий уровень безработицы — 28%, убы­точность большинства предприятий, загруженных всего на 10-20%, растущий внешний долг, дефицит бюджета — 12% от валового общественного продукта и др. Создание оффшорного центра в Черногории экономически целесообраз­но на краткосрочную перспективу развития при соблюдении ряда условий, главное из которых соответствие роста инвестиций и подъема национального промышленного и сельскохозяйственного производства притоку оффшорных доходов в бюджет страны, что означает учет потребностей остальной неофф­шорной экономики и адекватное параллельное развитие ее потенциала.

Экономико-математический расчет роста оффшорных доходов государст­венного бюджета Республики Черногория и Союзной Республики Югославия,

18

при сохранении федеративного устройства последней, показал, что прямые эффекты льготного налогообложения составили величину порядка 135 млн. долл. и повысили занятость до 25 тыс. трудоспособного населения.

6. Степень взаимозависимости российской и черногорской экономик ока­залась неожиданно высокой в сфере банковского сотрудничества. Вплоть до кониа 2001 г. это происходило благодаря льготному налогообложению банков­ских операций и популярности Черногории как оффшорного центра у российских предпринимателей. Средства, размещенные российскими банками в югославских банках достигали 1,8 млрд. долл. Югославия (главным образом, Черногория) сегодня занимает второе место среди стран, развивающих кор­респондентские отношения с российскими банками — в этой стране после США больше всего размещено средств на коррсчетах российских банков (1,2 млрд. долл.'') и оттуда приходят большие средства на коррсчета, открытые в российских банках (403 млн. долл.).

С внесением Черногории в список оффшоров Банка России привлекатель­ность Черногории для российских банков и компаний постепенно начала снижаться. В последние месяцы начала сокращаться величина иностранных активов российских банков, во многом в связи с выводом капитала из черно­горского оффшора. В январе 2002 г. произошло драматичное сокращение этих активов на 40 млрд. долл.

7. При всей позитивности влияния оффшорной индустрии на экономику страны процесс перехода к рынку и создание оффшорной предприниматель­ской среды не во всем и не всегда совпадают, особенно в отношении косвенных факторов воздействия. К основным неустранимым недостаткам оффшорной экономики относятся следующие: отраслевой дисбаланс в эконо­мике оффшорной зоны с «раздуванием» оффшорных сегментов и отраслей в ущерб реальному промышленному производству, другим секторам и отраслям

19

экономики; однобокость развития, узкая специализация местной рабочей силы в связи с увеличением занятости лиц определенной категории и квалификации; особый характер взаимоотношений с нерезидентами, в результате чего ино­странный капитал в оффшорной экономике напрямую не работает; бюджетные перекосы.

Государственным органам Черногории можно дать следующие рекомен­дации по более эффективному развитию национальной экономики и оффшорной индустрии:

1. Повысить компетенцию органов государственного управления и осущест­вить модернизацию их структуры. Это должно включать и усиление борьбы с коррупцией, и увеличение прозрачности и подотчетности госу­дарственных учреждений.

2. Развивать финансовую инфраструктуру, повышая роль и долю внутренних инвестиций с задействованием капиталов черногорской диаспоры за ру­бежом.

3. Выработать совместно с другими странами региона Юго-Восточной Евро­пы единую политику в отношении беженцев и перемещенных лиц (внутри СР Югославии). Совместные усилия этих стран могли бы быть направле­ны на создание Фонда помощи беженцам и содействия их возвращению на родину, возможно выделение средств из этого Фонда на строительство нового жилья, включения их в качестве рабочей силы в экономику этих стран и др.

4. Разработать политику реинтеграции стран региона, связанные друг с дру­гом в прошлом системой разделения труда между республиками в едином югославском государстве, налаженными производственными связями и т.д. В ситуации с Черногорией потребность в реинтеграции объясняется еще и тем, что эта республика была одной из наиболее зависимых от дру­гих республик СФРЮ и одной из наименее развитых.

20

5. Проведение переквалификации, переобучения, иной профессиональной адоптации экономически активного населения к новым условиям хозяйст­венной жизни. Необходимо также развитие рыночной культуры предпринимательства, бизнес-стандартов.

Общие положения диссертации отражены в ряде публикаций:

1) Джукич Б. Новый оффшорный центр «Черногория», Состояние, особенно­сти, перспективы развития. // Мировая экономика в начале XXI века. Сборник научных статей. Под ред. проф. В.М. Грибанича. — М.: Научная книга, 2000. (0,6 п.л.)

2) Джукич Б. Республика Черногория — уникальная оффшорная зона с об­щими для переходных экономик оншорными проблемами. // Вестник гуманитарной науки. РГГУ. 2002 г. (0,6 п.л.)

3) Boro Djukic, Offshore Montenegro // basopis Monitor. Jan.2001 (0,5 п.л.)

21