ПАВЛОВ Иван Васильевич

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ

ОСНОВЫ МЕХАНИЗМА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ

ГРУПП В РЕГИОНЕ

Специальность : 08.00.05 "Экономика и управление народным хозяйством"

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

Москва, 1999

Диссертация выполнена на кафедре теории и практики государственного регулирования рыночной экономики Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации

1. Общая характеристика диссертационной работы

Актуальность темы исследования определяется необходимостью формирования крупных корпоративных структур в форме финансово-промышленных групп в России в условиях трансформации ее экономической системы на современном этапе.

Законы концентрации и централизации капитала, действующие в условиях высокого уровня развития производительных сил и обобществления производства, сращивания монопольных структур с государством, смешанной экономики, возрастания влияния информационного и финансового факторов развития экономики требуют формирования высокоорганизованных организационных форм сращивания банковского и промышленного капитала, одной из наиболее эффективных из которых являются финансово-промьшшенная группа (ФПГ). Их создание особенно актуально для российской экономики переходного периода. Попав в тяжелейший экономический кризис, производственные и торговые корпорации России испытывают острую потребность во внешних источниках инвестирования. Денежный капитал также не может устойчиво воспроизводиться, так как основной источник, приносящий банковским структурам прибыль - спекулятивные операции С валютой и "синдром пирамид", дискредитирован и подходит к рубежу истощения. Таким образом, без сращивания крупного банковского, производственного капитала крупные корпорации не могут сами по себе быть базовыми системообразующими организационными формами развития экономики в сложившихся условиях России.

Однако, для того, чтобы ФПГ эффективно функционировали и выполня­ли свои важнейшие функции в национальной и региональной экономике, были фактором: вхождения российской экономики в современную мировую рыноч­ную экономику в качестве ее равноправного сосгавного звена, восстановления и развития инвестиционного потенциала, эффективной структурной перестрой-

ки и т.д., необходимо сформировать эффективный механизм их функциониро­вания.

Чтобы поставить процесс формирования хозяйственного механизма ФПГ на прочный фундамент, нужно разработать концепцию его организации на научной основе, чему и посвящено данное исследование. Это тем более важно, что в экономической литературе нет фундаментальных работ ни по хозяйственному механизму ФПГ в целом, ни по механизму функционирования ФПГ в регионах.

Степень разработанности проблемы.

В отечественной экономической науке (также, как и в зарубежной) тема диссертации комплексно не разработана. Как известно, финансовый капитал исследовался в работах Д.А.Гобсона, Р.Гильфердинга, В.И.Ленина и других экономистов. Различные проблемы формирования и функционирования ФПГ -В.Авиловым, С.Батчиковым, В.Болотиным, Ю.Винславом, А.Калиным, В.Куликовым, Г.Латышевой, А.Любининым, В.Нестеренко, А. Стародубовой, В.Титовым, Д.Усенко и др. Однако нет системных исследований теории и методологии организации хозяйственного механизма ФПГ, специфики механизмов интеграции банковского, производственного, торгового капитала и мотивации высокопроизводительного труда в ФПГ регионов.

Недостаточная методологическая и теоретическая разработанность, практическая значимость исследуемой проблемы определили выбор темы, объекта, предмета, целей и задач данной работы.

Объектом исследования является процесс формирования и функциониро­вания ФПГ в России и Республике Саха (Якутия) в условиях трансформи­руемой экономики.

Предмет исследования - система организационно-экономических отношений, связанная с механизмом функционирования ФПГ в национальной и региональной экономике.

Методологической и теоретической основой диссертационного исследо­вания являются труды отечественных и зарубежных экономистов по теории финансового капитала, методологическим подходам к формированию ФПГ, хозяйственному механизму. Автор использовал методику формирования ФПГ, государственного регулирования их деятельности, отраженную в законодатель­ных актах.

В диссертации использованы методы сравнительного анализа, системного подхода, монографического исследования и др.

Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является разработка экономических и организационных основ концепции хозяйствен­ного механизма функционирования ФПГ с учетом специфики региона в условиях становления и развития рыночных отношений.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих конкретных задач:

•  исследования экономической сущности и организационных форм ФПГ;

•  разработки методологических и теоретических основ организации механизма функционирования ФПГ;

•  выявления предпосылок формирования ФПГ на примере региона Республики Саха (Якутия);

•  изучения инвестиционных стимулов создания ФПГ в регионе:

•  анализа эффективности мотиваций производительности труда, в том числе обоснования новых современных подходов и инструментов к их организации в целях заинтересованности работников в результативности деятельности ФПГ⁴

Научная новизна работы    заключается в разработке основ концепции

организации   хозяйственного   механизма  функционирования  ФПГ  с  учетом

специфики региона. В ходе исследования получены следующие результаты,

содержащие научную новизну:

уточнена формулировка определения финансово-промышленной группы, отражающая ее экономическую сущность. Финансово-промышленная группа - одна их организационных форм финансового капитала, представляющая собой интегрированную систему взаимосвязанных и взаимозависимых крупных банковских, промышленных и торговых корпораций, обладающих консолидированным капиталом с общим управляющим и финансовым центром, основой функционирования которой является устойчивое получение монопольно высокой прибыли;

определены экономическая сущность и основные функции хозяйственного механизма ФПГ. Хозяйственный механизм ФПГ - способ ведения хозяйства в ФПГ с помощью системы экономических и организационных форм, мето­дов и рычагов. Основными его функциями являются: реализация предприни­мательского потенциала группы; обеспечение эффективного экономического взаимодействия между хозяйствующими субъектами группы, организация рациональных финансовых и материальных потоков; поддержание устойчи­вой мотивации труда сотрудников группы в конечных результатах их дея­тельности; обеспечение благоприятной внешней среды для развития ФПГ; раскрыты факторы, влияющие на выбор типа головной компании (крупные банковские корпорации, производственные корпорации, холдинг-компании): степень диверсификации производства, тип банковской системы, источники финансирования развития ФПГ, структура группы и т.д. систематизированы принципы организации взаимодействия между структурными подразделениями ФПГ по вертикали и горизонтали: сочетание экономической самостоятельности с координацией и экономическим контролем; сочетание самофинансирования корпораций - участников ФПГ с обеспечением финансовыми ресурсами выполнения стратегических функций ФПГ в целом; разделение стратегических функций с оперативными

функциями;   гибкость   и  динамизм   в   управлении   и   совершенствовании организационных структур группы;

•  раскрыты содержание и основные принципы государственного регули­рования процессов формирования и функционирования ФПГ: программно-целевое регулирование, дифференцированный подход к регулированию, мотивационная направленность, гарантированности поддержки ФПГ;

•  разработаны предложения по повышению инвестиционной привлекатель­ности предприятий республики и улучшению инвестиционного климата, способствующие ускорению процесса формирования конкурентоспособных ФПГ. Среди них: а) организация республиканского центра торговли кредиторской задолженностью с инвестиционными условиями ее продажи; б) консолидация многочисленных внебюджетных инвестиционных фондов в инвестиционный бюджет РС(Я) с дальнейшим использованием аккумулированных ресурсов для реализации приоритетных республиканских инвестиционных проектов; в) стимулирование формирования банковских пулов для реализации крупных инвестиционных проектов, представляемых промышленными предприятиями республики;

•  разработаны дополнительные меры по повышению действенности рефор­мирования системы оплаты труда, направленные на рост ее стимулирующей роли в развитии производства: использование системы "плавающих окладов" руководителей предприятий, организаций ФПГ, организация стимулиро­вания труда сотрудников ФПГ на основе применения систем оплаты труда на принципах Единой тарифной сетки (ETC) и др.

Теоретическая и практическая значимость работы.

В диссертации обосновано решение ключевых методологических и теоретических адач организации хозяйственного механизма, государственного ре]улирования процессов формирования и функционирования ФПГ Сделанные

в этом плане выводы, ряд положений диссертации могут быть использованы при дальнейшей разработке теории хозяйственного механизма ФПГ.

Предложения и разработки по экономическим методам стимулирования повышения эффективности функционирования ФПГ в целом, производствен­ных и банковских корпораций-участников группы; повышению инвестицион­ной привлекательности и улучшению инвестиционного климата; формирова­нию правовой базы региональных ФПГ; новым механизмам мотивации труда и др. могут быть использованы при разработке новых законов и других законодательных актов, направленных на совершенствование создаваемой системы правового обеспечения деятельности ФПГ, формировании внутри-группового хозяйственного механизма ФПГ в федерации в целом и Республике Саха (Якутия).

Материалы, положения диссертации применимы для использования в преподавании и изучении курсов "Экономическая теория", "Экономика предпринимательства", "Менеджмент", "Государственное регулирование рыночной экономики", спецкурса "Теория и практика функционирования ФПГ" в учебном процессе, подготовке специалистов, а также в системе повышения квалификации и переподготовке управленческих кадров, государственных слушателей и предпринимателей.

Апробация результатов исследования. Выводы и практические резуль­таты исследования докладывались на Республиканских конференциях, семинарах, совещаниях в Саха (Якутии), апробировались на заседании проблемной группы кафедры теории и прктики государственного регулирования рыночной экономики Российской академии государственной службы при Президенте РФ.

II. Основное содержание диссертации

Во введении дается обоснование темы диссертации, ее актуальности и научно-практической значимости, определяются цель и задачи исследования, характеризуются методологические и теоретические основы решения исследуемых проблем, основные положения и результаты, содержащие научную новизну.

В первой главе "Методологические и теоретические основы механизма функционирования финансово-промышленных групп" исследуются экономическая сущность и организационные формы финансово-промышленных групп, концептуальные основы организации механизма их функционирования.

Анализ тенденций развития мировой и отечественной экономики позволил сделать вывод, известный научной общественности: несмотря на важную экономическую роль малых предпринимательских структур, функцию несущей конструкции экономики, начиная с конца XIX века, в значительной степени, определяют крупные корпорации. Именно с этого времени началось активное становление современного предпринимательства на базе использования достижений НТП, высокого уровня разделения и соответствующего ему уровня кооперации труда и производства. Все это требовало концентрации и централизации капитала субъектов предпринимательской деятельности и крупных корпоративных организационных форм - отраслевых, межотраслевых, региональных, межрегиональных, национальных и международных. В современных условиях, крутые корпорации, занимая сравнительно небольшой удельный вес в общей массе предпринимательских структур, определяют качество экономики.

Хотя Россия вступила на путь капиталистического развития позже •западных оран, однако уже к началу первой мировой войны 60 % производимой в ней промышленной продукции выпускалось корпорациями. На рубеже XIX и XX веков российская промышленность отличалась высоким

уровнем кооперации В угольной промышленности и машиностроении к этому времени насчитывалось несколько десятков крупных компаний. В годы НЭПа главной опорой развития экономики были не торговля и малый бизнес, как это иногда представляется, а синдикаты.

Советская экономика отличалась высоким уровнем концентрации и централизации, монополизма и интеграционных связей в рамках национальной экономики СССР и СЭВ. Активно формировались функциональные комплексы, региональные образования, межотраслевые производственные, научно-производственные и другие организационные формы крупных объединений. И все же о финансово-промышленных группах, как организационной формы сращивания банковского, промышленного и торгового капитала, не могло быть и речи, так как собственником основных денежных фондов было государство.

В современной России формирование финансового капитала и ФПГ во многом обусловлено процессом трансформации огосударствленной экономики в смешанную. При условиии разработки научно обоснованной концепции этого процесса отмеченные крупные промышленные формирования советского периода объективно могли бы быть базой для их превращения в крупные корпорации рьшочно-предпринимательской ориентации. В процессе их сращи­вания с банковскими и другими организационными структурами денежного капитала они становятся составляющими современных ФПГ. Однако шоковая, широкомасштабная, формальная приватизация и другие компоненты трансформации огосударствленной экономики в рыночную на первом этапе переходного периода привели: к развалу многих крупных производственных, научно-производственных и других объединений, потере управления производственно-техническими комплексами, разрушению их инвестиционного потенциала и способности к его воспроизводству и т.д. Попав в условия гяжелейшего инвестиционного кризиса, российские производственные объединения испытывают острую потребность во внешних источниках инвестирования. Государство в рыночных условиях, при глубоком

экономическом кризисе, не имеет необходимых инвестиционных ресурсов для того, чтобы удовлетворить эти потребности ни в форме финансирования, ни в форме кредитов. Отсюда возникла острейшая потребность в сращивании производственных объединений с банковскими и другими кредитно-финансовыми структурами.

С другой стороны, без сращивания с производственными структурами банковский капитал России сегодня не может иметь устойчивых источников воспроизводства. Финансовые риски в банковском секторе во многом зависят от внешних факторов, поэтому ими трудно управлять. При сращивании банков с крупными производственными корпорациями, банковский капитал получает возможность превращаться в реальные инвестиции. При этом банки, направляя инвестиции в инновации, получают возможность устойчиво воспроизводить свой капитал, эффективнее управлять финансовыми рисками.

Таким образом, в сложившихся условиях параллельное существование крупных производственных, банковских и торговых структур, как правило, не позволяет им выполнять функций, определяющих качество современной экономики. Следовательно, в России возникла острая необходимость и условия для сращивания банковского и производственного капитала, и образования финансового капитала, одной из эффективных организационных форм которого являются ФПГ. Для того, чтобы лучше использовать их потенциал необходимо глубже осмыслить их экономическую сущность, функции и организационные формы, механизм их функционирования.

Исследование формирования и функционирования ФПГ в развитых странах, опыта их формирования и функционирования в переходный период в России в целом, Республике Саха (Якутия) и других регионах, трудов Д.Гобсона, Р.Гильфердинга, В И.Ленина и современных отечественных экономистов, методологических основ современной законодательной базы правового обеспечения функционирования российских ФПГ позволило автору выразить экономическую сущность ФПГ в следующем определении:

"Финансово-промышленная группа - одна из основных организационных форм финансового капитала, представляющая из себя интегрированную систему взаимосвязанных и взаимозависимых крупных банковских, производственных и торговых корпораций, обладающих консолидированным финансовым капиталом, с общим финансовым и управляющим центром, основной целью функционирования которой является устойчивое получение монопольно высокой прибыли".

Из экономической сущности вытекают ее следующие основные функции: обеспечение эффективного воспроизводства предпринимательского типа; реализация условий реальной экономической свободы; обеспечение функционирования конкурентноспособной системы управления; восстановление и развитие отечественного инвестиционного потенциала; фактора эффективной структурной перестройки экономики; подавления и блокирования инфляции и т.д.

Экономическая сущность и содержание ФПГ противоречивы. Объективный характер их противоречий переплетается со специфическими историческими и современными условиями России, со специфическим менталитетом предпринимателей - участников ФПГ, с системным кризисом и непредсказуемой неопределенностью внешней среды российских ФПГ. Все это усложняет взаимовлияние факторов, определяющих противоречивость феномена ФПГ (объективных и субъективных, внутренних и внешних и т.д.)

В диссертации раскрыто основное содержание следующих противоречий ФПГ: между обеспечением условий перевода конкуренции в инновационную стадию развития и усилением возможности монопольного поведения крупных структур финансового капитала; между обеспечением развития свободного предпринимательства и проявлением бюрократизации в управлении в рамках ФПГ и экономики в целом; между головной компанией и ее дочерними акционерными обществами; между производственными, банковскими и торговыми корпорациями - участниками ФПГ.

10

ФПГ - это сложный социально-экономический организм, который раскрывает свое содержание в различных формах. Организационные формы ФПГ можно классифицировать по разным признакам (критериям) в зависимости от цели классификации. В диссертации раскрываются определяющие признаки классификации ФПГ, которыми являются:

•  форма собственности. По этому признаку ФПГ подразделяются на: частные, государственно-частные, государственные;

•  отраслевая принадлежность: отраслевые и межотраслевые;

•  степень диверсификации деятельности: специализированные, диверсифици­рованные, конгломератные ФПГ;

• уровень охвата экономического пространства: национальные, региональные, транснациональные ФПГ;

•  организационно-правовая форма предпринимательства: акционерные общества, холдинговые компании, трасты, перекрестное владение акциями, в результате которого образуется консолидированная ФПГ.

В работе дана характеристика организационным формам ФПГ.

ФПГ могут выполнять свою роль и стратегические функции в трансформируемой экономике России в том случае, если удастся сформировать адекватный их сущности и организационным формам механизм их функционирования. В диссертации особое внимание уделено концептуальным основам организации механизма функционирования ФПГ. При этом определяются экономическая сущность и основные функции хозяйственного механизма функционирования ФПГ в целом, экономические и организиционные основы его основных структурных блоков: внутригруппового хозяйственного механизма ФПГ и государственного регулирования их формирования и функционирования

Используя методологические подходы к определению хозяйственного механизма в целом и учитывая специфику ФПГ, в диссертации дано следующее

определение: "Хозяйственный механизм ФПГ - это способ ведения хозяйства, организации воспроизводства в финансово-промышленной группе с помощью системы экономических и организационных форм, методов и рычагов."

В диссертации определены основные функции хозяйственного механизма ФПГ: реализация предпринимательского потенциала ФПГ в целом и его структурных подразделений; обеспечение эффективного взаимодействия между хозяйствующими субъектами ФПГ; организация рациональных финансовых и взаимосвязанных с ними материальных потоков между структурными подразделениями ФПГ, между ними и внешними предпринимательскими, государственно-властными структурами; поддержание устойчивой мотивации сотрудников ФПГ в конечных результатах ее функционирования; обеспечение государством благоприятной экономической, организационной, социальной и правовой среды для эффективного функционирования и развития ФПГ.

В работе раскрываются также основы организации внутрихозяйственного механизма ФПГ как механизма самоорганизации хозяйствования в ФПГ в целях устойчивого получения высокого уровня предпринимательского дохода. Его содержание определяется отношениями собственности, типом финансовой системы, составом участников группы, ее организационной формой и трехуровневой структурой управления: головной компанией, финансовой инфраструктурой группы, производственными и торговыми корпорациями. В диссертации рассмотрены основные принципы управления в трехуровневой системе; дана характеристика: головной компании как стратегического, координирующего центра воспроизводства ФПГ, выбор типа которой определяется в зависимости от степени диверсификации ее деятельности, типа финансовой системы, источников ее финансирования, специализации воспроизводства и т.д.; финансовой инфраструктуры группы; системе организаций отношений по вертикали (между материнской компанией и дочерними обществами) и по горизонтали (между дочерними предприятиями, специализирующими на выполнении определенных функций); предложена

возможная организационная структура ФПГ холдинговой формой организации, определены принципы организации ФПГ, а также функции и методы, через которые они реализуются. К этим принципам относятся: достижение целей и задач реализации как ФПГ в целом, так и каждым ее участником; обеспечение высокой эффективности воспроизводства в ФПГ в целом и в каждом его структурном подразделении; сочетание экономической самостоятельности каждого структурного звена с координацией и согласованием при решении общих задач группы; сочетание самофинансирования корпораций - участников ФПГ с обеспечением финансовыми ресурсами воспроизводства в ФПГ в целом; разделение стратегических функций, определяющую роль в выполнении которых играет головная компания, с оперативными функциями хозяйство­вания, которые самостоятельно выполняют функциональные центры финансо­вой инфраструктуры, корпорации-участники ФПГ; сочетание децентрализации управления со сквозным менеджментом ФПГ; гибкость и динамизм в управлении и совершенствовании организационных структур, их функций, взаимоотношений между ними.

Определяющую роль в организации механизма взаимоотношений между ФПГ и ее внешней средой играет государственное регулирование деятельности ФПГ, которое заключается в создании благоприятной правовой, экономичес­кой, организационной, социальной и политической среды для развития ФПГ, выполнения ее экономических и социальных функций.

Основными принципами государственного регулирования процесса функционирования ФПГ являются: программно-целевое регулирование; диф­ференцированный подход к регулированию; мотивационная направленность; гарантированность поддержки ФПГ и др.

Система государственного регулирования формирования и функционирования ФПГ формируется по следующим направлениям: правового обеспечения, создания нормативно-правовой базы, научно-методического обеспечения; организационного обеспечения; финансово-инвестиционною

обеспечения; внешнеэкономической поддержки; информационно-технического обеспечения и т.д.

В период становления системы ФПГ важно создать систему качественного правового обеспечения процессов формирования и деятельности ФПГ. Прежде всего необходимо: снять имеющиеся ограничения в процессах регистрации ФПГ и на участие банков в нескольких ФПГ; повысить роль головных компаний, предоставить им право голоса при санации корпораций-участников ФПГ и в выполнение других функций; усилить роль субъектов РФ в правовом обеспечении региональных ФПГ. В частности, в Республике Саха (Якутия) целесообразно принять республиканские законы: "О финансово-промышленных группах, действующих на территории Республики", "О государственных и государственно-частных ФПГ Саха (Якутии)", "О ТНК, функционирующих на территории Саха (Якутии)" и другие законодательные акты.

Во второй главе исследования - "Перспективы и инвестиционные механизмы интеграции банковского, промышленного и торгового капитала в Республике Саха (Якутия) " - автор показал, что процесс формирования и создания условий для эффективного функционирования высокоинтегри­рованных корпоративных структур имеет существенные региональные особенности, обусловленные наличием экономического потенциала, уровнем предпринимательской активности и развития инфраструктуры рынков, местом региона в общероссийском и международном разделении труда, квалификацией кадров, существующими условиями привлечения и возможностями результативного использования инвестиционных ресурсов и т.д. Анализ этих особенностей позволил выявить следующие основные внутриреспубликанские предпосылки интеграции финансового промышленного и торгового капитала :

а) общее ухудшение ситуации в экономике республики, предотвращение которого автор связывает с ускоренным становлением и развитием конкурентоспособных финансово-промышленных групп, способных сгать

точками аккумулирования внутреннего и притяжения внешнего капитала, создания новых рабочих мест и ослабления на этой основе социальной напряженности.

Действительно, если до 1996 года включительно показатели общеэкономического спада в РС(Я) бьши значительно меньше, чем в среднем по Российской Федерации, то в 1997 году достигнутые республикой показатели оказались хуже общероссийских. Причем, проблема не только в ухудшении показателей ВРП или промышленного производства, но и в углублении финансового кризиса. Дефицит республиканского бюджета уже в 1997 году достиг критической отметки 9,9 % ВРП (32,3 % расходной части бюджета) и был профинансирован за счет внутренних заимствований и дотаций из федерального бюджета. В 1998 году перечисленные источники оказались исчерпанными, что на фоне углубления общероссийского финансового кризиса привело к сложностям со своевременным обслуживанием республиканского внешнего долга. В этих условиях становится все более очевидной настоятельная необходимость выхода на траекторию экономического роста, катализатором которого и должны стать крупные корпоративные структуры.

б) упрощение структуры производства, состоящее в повышении удельного веса добывающих отраслей в структуре произведенного валового внутреннего продукта при соответствующем снижении доли обрабатывающей промышленности, так как только эффективные ФПГ смогут стать "локомотивами" реструктуризации экономики республики, в отличие от маломощных и разрозненных предприятий, в большей части озабоченных проблемами выживания, чем выработки стратегии развития. В Республике Саха (Якутия) данная проблема также стоит более остро, чем в среднем по Российской Федерации, поскольку ее экономика практически полностью зависит от результатов хозяйственной деятельности акционерной компании "Алмазы России-Саха", на долю которой приходится до 80 % создаваемого в республике национального дохода.

15

в) необходимость улучшения структуры использования валового регионального продукта и в части структуры расходов на конечное потребление, и части рационализации структуры накопления, и с точки зрения относительного повышения доли чистого экспорта.

Как показал анализ, в структуре валового национального накопления удельный вес расходов на пополнение запасов оборотных средств в республике более чем в 2,5 раза превышает среднероссийский уровень. Здесь можно выделить объективные и субъективные факторы. К объективным отнесем необходимость "северного завоза" и неразвитость транспортной инфраструктуры, а к субъективным - неудовлетворительное качество менеджмента и управление производственными запасами. Следует также отметить и девятикратное превышение доли чистого экспорта в структуре российского ВВП по сравнению с республиканской. Несмотря на высокий экспортный потенциал РС(Я), такая низкая доля чистого экспорта обусловлена в первую очередь дороговизной импорта ввиду беспрецедентно высокого удельного веса транспортной составляющей. В этой связи, по мнешпо автора, ФПГ смогут на конкурсной основе справиться с актуальной для республики проблемой северного завоза эффективнее государственных стуктур, располагают большими возможностями для аккумулирования и распространения передового опыта менеджмента; экономически заинтересованы в решении транспортных проблем республики, без чего им трудно рассчитывать на ощутимое повышение собственной конкурентоспособности; повышая эффективность своей деятельности, ФПГ способны оказать значительное влияние на формирование и увеличение платежеспособного cirpoca населения.

г) сформировавшиеся в условиях недостаточной интеграции тенденции увеличения износа производственного аппарата, ухудшения финансового состояния предприятий сферы материального производства и банковских структур, проявляющаяся в обострении кризиса неплатежей, снижение деловой

16

активности   и   рентабельности   хозяйственной  деятельности  (см.   табл.1   по данным Госкомстата республики).

Таблица  1. Динамика изменения финансового состояния предприятий РС(Я)

Прибыль по трем основным отраслям экономики :

Рентабельность реализации продукции трех основных отраслей экономики, %

Отмеченные тенденции негативно сказываются и на банковской сфере. Учитывая, что практически три четверти якутских банков относятся к мелким и средним, уставной капитал которых не превышает 10 млн. деноминированных рублей, и не имеюг достаточных внутренних резервов устойчивою развития в условиях мирового финансового кризиса, их перспективы находятся в тесной

17

взаимосвязи с повышением эффективности функционирования промышлен­ности.

Таким обратом, интефация промышленного и банковского капитала является необходимым условием совместного выживания и обретения стратегических перспектив развития как предприятиями реального сектора экономики Якутии, так и банковских структур. Их взаимодополняемость и дополнительные возможности улучшения менеджмента и привлечения инвестиционных ресурсов, на наш взгляд, могут стать одним из важнейших факторов будущего экономического роста. Несмотря на относительно более позитивную динамику оборота, не должен остаться в стороне от этого процесса и формирующийся торговый капитал, для которого очень важно иметь долгосрочное и взаимовыгодное партнерство с финансовыми и производственными структурами.

Рассматривая имеющиеся и углубляющиеся финансовые проблемы предприятий и банков как еще одну предпосылку их стратегической интеграции, автор отдает себе отчет в справедливости народной мудрости: "Объединив нищих, богатого не получишь". Поэтому в исследовании речь идет не о механическом их объединении, а о создании условий при которых это объединение будет экономически обоснованным, выгодным как участникам ФПГ, так и государству. Необходимо также, чтобы параллельно формированию отмеченных условий потенциальные участники ФПГ активно готовились к ее созданию, повышая уровень менеджмента и задействуя другие доступные им внутренние резервы роста эффективности хозяйствования. В этом случае учет внутренних и внешних факторов позволит более обоснованно выбрать момент "созревания" предпосылок для организационно-правового оформления ФПГ, не дискредитируя идею интеграции финансового, промышленного и торгового капитала отрицательными результатами совместной хозяйственной деятельности корпоративных структур, образованных без достаточной предварительной подготовки.

18

Подчеркивая особую роль рассматриваемых крупных корпоративных структур в преодолении инвестиционного кризиса, автор на примере формирования ФПГ на базе компании "Алмазы России - Саха" (АЛРОСА), Южно-Якутской ФПГ и ФПГ "Сахаалмазпровинвест", раскрыл возможные подходы к государственному регулированию процесса формирования благоприятного инвестиционного климата и стимулирования долгосрочных производственных инвестиций, вкладываемых в экономику республики образуемыми альянсами.

Например, в алмазо-бриллиантовом комплексе успешно работать и конкурировать на мировом рынке могут только крупные корпорации, такие как акционерная компания "АЛРОСА", создающая в настоящее время ФПГ с участием не только алмазодобывающих предприятий, но и гранильных заводов, находящихся в сложном положении из-за устаревшего оборудования и высоких индивидуальных издержек производства. Ускорению этого процесса могло бы помочь решение проблемы реструктуризации налоговой задолженности АЛРОСА перед бюджетами различных уровней, составлявшей по состоянию на 01.01.1998 года 84,1 млн. деноминированных рублей. С этой целью в работе предлагается:

• списание задолженности в части, обусловленной превышающими реальную инфляцию штрафными санкциями;

•  зачет части задолженности в счет инвестиционных программ по обновлению гранильных заводов, реализуемых АЛРОСА за пределами РС(Я);

•  организация аукционов по распродаже дебиторской задолженности субъектов рынка перед АЛРОСА с направлением вырученных сумм в равной пропорции на погашение долгов компании перед федеральным бюджетом и реализацию ее инвестиционных программ;

•  организация конкурсов между банками по выкупу кредиторской задолженности АЛРОСА с привлекательными условиями для потенциальных

19

покупателей, состоящих в предоставлении прав на скидки с величины долга и обслуживание текущих финансовых компаний на льготных условиях.

Реализация приведенных предложений может дать ряд положительных результатов: частичное и относительно быстрое погашение задолженности компании перед федеральным бюджетом; улучшение финансового состояния AJIPOCA, повышение ее международного кредитного рейтинга и возможность привлечения более дешевых инвестиционных займов на мировых финансовых рынках; интеграция интересов компании АЛРОСА и крупнейших банков, что позволит ускорить процесс формирования конкурентоспособной транснациональной корпорации, управляемой отечественным капиталом; возможность построения законченной технологической цепочки (от добычи алмазного сырья до производства конечного продукта - бриллиантов и технических алмазов); улучшение перспектив диверсификации производства для снижения риска.

Тем не менее, несмотря на огромный потенциал АЛРОСА, масштабность ее инвестиционных программ, связанных с освоением новых месторождений, инновационным обновлением гранильных заводов, требует включения в состав будущей ФПГ мощного финансового института, способного как финансировать капиталоемкие проекты из собственных средств, так и активно содействовать компании в привлечении внешних инвестиционных ресурсов на выгодных условиях. Аналогичные проблемы стоят и перед другими республиканскими ФПГ В этой связи в исследовании обоснован ряд предложений, направленных на укрепление их инвестиционного потенциала на основе повышения эффективности хозяйствования и инвестиционной привлекательности (тредприятий, входящих в группы. В их числе - развитие инфраструктуры инвестиционного бизнеса путем организации республиканского центра торговли кредиторской задолженностью с инвестиционными условиями ее продажи:

20

•  инвестор приобретает на открытых торгах часть кредиторской задолженности интересующего его предприятия и конвертирует ее в эквивалентный пакет акций;

• условием допуска инвестора к торгам являются дополнительные инвестиционные обязательства на сумму выкупленной кредиторской задолженностью с предоставлением 50 % налоговой скидки по платежам в бюджет, возникающим вследствие реализации инвестиционного проекта;

•  в случае успешной реализации проекта инвестору предоставляется право трастового управления пакетом акций предприятия на сумму непогашенной задолженности предприятия (по мере погашения реструктурированной задолженности акции из траста переходят в собственность инвестора).

Рассмотренная схема позволяет одновременно решить несколько взаимосвязанных задач - выявить эффективного собственника и обеспечить ему контроль над предприятием, заложить фундамент интеграции финансового и промышленного капитала и погасить большую часть задолженности предприятия перед бюджетом и другими кредиторами.

Среди других предложений выделим консолидацию многочисленных внебюджетных инвестиционных фондов в инвестиционный бюджет РС(Я) с дальнейшим использованием аккумулированных ресурсов для реализации приоритетных внутриреспубликанских инвестиционных проектов на основе смешанного (совместно с ФПГ") финансирования и предоставления гарантий по привлекаемым частным инвестициям; зачет части (до 50 %) доходов, получаемых республикой в виде налогов от проектов со смешанным финансированием в счет погашения задолженности перед республиканским бюджетом; налоговое стимулирование формирования банковских пулов для реализации крупных инвестиционных проектов, представляемых промышленными предприятиями республики, оказание содействия нарождающимся республиканским ФПГ в привлечении внешних

21

инвестиционных ресурсов путем размещения еврооблигаций на европейском и азиатском фондовых рынках. Эти меры позволят увеличить внутренний инвестиционный потенциал и создать надежные предпосылки для долгосрочной и взаимовыгодной интеграции финансового, промышленного и торгового капитала, являющихся первоосновой преодоления экономического кризиса и решения многочисленных социальных проблем, стоящих перед республикой.

В третьей главе "Основы механизма мотивации высокопроизводитель­ного труда в финансово-промышленных группах региона" исследуются новые подходы к разработке механизма мотивации труда менеджеров и других работников ФПГ в республике Саха (Якутия).

Конечные показатели функционирования ФПГ в значительной степени зависят от механизма мотивации и, в частности, от организации оплаты труда их работников. Причем речь должна идти не только и не столько о механическом увеличении размера оплаты их труда, сколько об обеспечении тесной взаимосвязи и зависимости доходов персонала ФПГ от квалификации, результатов их деятельности, реального трудового вклада в конечные результаты.

В этой связи особое значение имеет использование методологических и методических подходов к формированию механизма мотивации в "Основных направлениях концепяии реформирования заработной платы", разработанных Правительством РФ, и проходящих в настоящее время этап обсуждения и экспертизы. Прежде всего, в этом документе подчеркивается: в новых условиях - выхода из системного кризиса и предстоящего экономического роста -требуется новая идеология формирования системы оплаты труда. Новая система оплаты труда должна выступить одним из основных регуляторов роста (троизводительности труда и экономической эффективности в целом в национальном масштабе.

22

Анализ ситуации с оплатой труда в стране, ее регионах и, в частности в Республике Саха (Якутия) показал :

- заработная плата в структурах всех форм собственности и хозяйствования, в том числе и во многих ФПГ, перестала выполнять воспроизводственную, стимулирующую, регулирующую и социальную функции;

- возросла дифференциация в оплате труда   между отраслями, регионами, предприятиями и их объединениями;

- в структуре оплаты труда сложился дисбаланс. Надтарифная доля на многих предприятиях, ФПГ в несколько раз превышает базовую тарифную долю в зарплате;

- действующие нормативы районных коэффициентов не отражают реальных различий в стоимости жизни по территориям страны;

- государство не может и не должно нести полностью бремя всех расходов по выравниванию уровня жизни, часть этой нагрузки в отношении своих работников необходимо принять ФПГ на себя.

При реформировании заработной платы в Основных направлениях вышеотмеченной концепции сформулированы в целом обоснованные цели и задачи, которыми полезно руководствоваться и ФПГ. Так целью реформи­рования провозглашено создание условий для кардинального повышения реальной оплаты труда, обеспечения реализации ее воспроизводственной, стимулирующей, регулирующей и социальной функций. В качестве основных задач определены: развитие рыночных механизмов регулирования зарплаты; поэтапное приближение ее минимального уровня до прожиточного; реализация принципа равной оплаты равносложного труда в сопоставимых условиях независимо от форм собственности, обеспечение связи между зарплатой и результатами чруда, обеспечение воспроизводства рабочей силы соответствующей квалификации и т.д.

Полезно использовать в ФПГ: механизм построения единой тарифной сетки в разработанной в "Основных направлениях концепции реформирования

23

заработной платы", являющейся основой стимулирования труда работников; тарифно-квалификационные характеристики по должностям служащих, технических исполнителей, специалистов, руководителей всех уровней; единые унифицированные тарифные системы при оплате всех категорий работников; рекомендуемые изменения в ETC предприятиям внебюджетной сферы по сравнению с ETC бюджетной сферы (увеличение количества разрядов, используемых для тарификации работников; использование прогрессивных, равномерных, регрессивных или смешанных коэффициентов роста тарифных ставок от разряда к разряду; самостоятельное определение разряда тарифной ставки первого разряда в зависимости экономической возможности, но не ниже общегосударственного уровня минимальной заработной платы, установленной Законодательством).

В диссертации анализируется опыт реформирования организации заработной платы работников в АО "Алмазы России-Саха", являющейся, по существу, ФПГ. В основе данной реформы механизма мотивации - введение ETC, разработанный Управлением труда и зарплаты компании совместно с Институтом труда Минтруда России. ETC охватывает работников всех подразделений данной Компании. При проведении данной реформы учиты­вались ключевые моменты "Основных направлений концепций реформирова­ния заработной платы" и специфика АО "Алмазы России-Саха".

Анализ отмеченных концепций в целом и опыта реформирования механизма мотивации работников в АО "Алмазы России-Саха"позволяет сделать следующий вывод; несмотря на прогрессивность данного реформирования, остается целый ряд нерешенных проблем по отработке эффективных механизмов и инструментов, обеспечивающих взаимосвязь и взаимозависимость размеров оплаты труда работников и конечных результатов их труда - предприятий, ФПГ в целом. В связи с этим в диссертации обосновывается рекомендация о необходимости перехода в формированиях всех форм собственности, ^{в том} числе ФПГ, к использованию системы

24

"плавающих окладов" для менеджеров, непосредственно зависящих от конечных результатов функционирования их компаний и подразделений.

В работе также обосновываются следующие предложения по совершенствованию механизма мотиваций высокопроизводительного труда работников, которые можно использовать в ФПГ:

выбор вариантов стимулирования труда (тарифных, бестарифных, рейтинговых систем оплаты труда);

- целесообразно оперативно организовать работу по формированию банка данных по современным формам, системам и моделям оплаты труда (с учетом отечественного и зарубежного опыта) и использовать эту информацию с учетом особенностей каждой корпорации, ФПГ и т.д.;

целесообразно разработать и апробировать несколько вариантов регулирования фонда оплаты применительно к специфическим условиям ФПГ, функционирующим на территории определенных регионов. К этим вариантам, в частности, можно отнести:

1) использование так называемого местного норматива фонда оплаты труда (в процентах от объема конечных экономических показателей ФПГ - прибыли, дохода, денежной выручки от реализации продукции и т.д.);

2) использование предельно допустимого фонда оплаты труда, размер которого формируется с учетом динамики конечных экономических показателей, производительности труда, численности работников, отраслевой принадлежности ФПГ и т.д.

В заключении диссертации изложены основные выводы и предложения.

По теме диссертации автором опубликованы следующие работы : 1    Финансово-промышленные   группы:   экономические   и   организационные основы формирования. - Москва, 1998 (4,3 н.л.)